Bitcoin: il suo successo dipende dagli USA?

È presto, ma l’argomento è troppo scottante perché non se ne cominci a parlare da subito: le elezioni USA sembrano avere in mano il destino (a breve termine!) di BTC. Quali sono i possibili scenari di questa situazione?

• 🐋 Whale Weekend News

  Bitcoin resiste alla pressioni ribassiste, mentre nel settore crypto l’innovazione sembra, finalmente, essere tornato l’aspetto più interessante del mercato.

• 🔎 Focus on

  Chi decide cosa imparano le AI? Per ora, il futuro di questa tecnologia rivoluzionaria è in mano a pochi, ma Bittensor si propone di cambiare le cose.

• 👑 Market Recap

  Tra piccoli alti e piccoli bassi, Bitcoin resiste.

• 📈 Analisi Tecnica

  Bitcoin in stallo nel suo range di accumulazione. Qual è la causa di questa prolungata permanenza? Come stanno reagendo le varie tipologie di investitori?

• 🗓 Calendario economico

  Giovedì prossimo arriva il bello: tassi di interesse dell’Eurozona.

• 💬 Best X Threads

  Se sei alla ricerca di qualche nuovo spunto per farmare quest’inverno, lo troverai in questa sezione!

Whale Weekend News

Con le elezioni Usa sempre più vicine, l’aria intorno a Bitcoin si fa sempre più “frizzantina”. Nulla di nuovo, sia chiaro (siamo abituati a una volatilità di BTC anche più elevata), ma è evidente che la chiamata alle urne americana rappresenti un crocevia fondamentale per la prima criptovaluta, e gli effetti si fanno vedere già adesso.

È ormai palese che il futuro a medio termine di BTC dipenda dall’esito delle elezioni, e l’equilibrio dell’asset poco sopra i $60k, pur in mezzo a scossoni “macro” e “geopolitici”, sembra il risultato di questa attesa.

Gli analisti sono concordi: se vince Trump, la corsa al rialzo di BTC sarà senza pari. Se vince la Harris, poco cambia: ci sarà da affrontare una correzione del prezzo nel breve termine, per un rally leggermente meno intenso.

Standard Chartered parla esplicitamente di BTC a $200k entro il 2025, con Solana che supererebbe le prime due crypto in termini di performance. Benrstein prevede invece il raggiungimento dei $90k entro novembre. L’elezione di Trump, che di recente ha distaccato la Harris su Polymarket, è però una condizione necessaria in entrambi i casi per vedere questi numeri.

Nel mentre, BTC resiste alla pressioni ribassiste. E pare riesca a farlo bene, tutto sommato, con dati sull’inflazione Usa leggermente peggiori del previsto e un “freno” cinese che ha condizionato in questi giorni i mercati globali.

D’altra parte, le notizie positive a sostenere l’industria non mancano nemmeno questa settimana. A fronte di un’adozione globale di BTC più veloce di quella di internet (parola di BlackRock), si moltiplicano gli sviluppi del settore, a partire dall’apertura della Corea del Sud agli ETF e di nuovi prodotti a protezione completa del capitale in Bahrain.

Vale la stessa cosa per le altcoin, con Solana che tocca il record di finanziamenti privati nel Q3 2024, le crypto-AI che si muovono sulla scia dei nuovi investimenti in OpenAI, o Chainlink che viene coinvolta nel progetto stablecoin HKDA.

Non sembra fare più paura nemmeno la SEC, che in passato aveva invece messo più volte in discussione la crescita del settore negli Usa. Ora l’atteggiamento del settore CeFi sembra cambiato (complice l’appoggio politico ritrovato in questi mesi), e alle nuove accuse dell’agenzia sono seguite risposte dure come quella di Crypto.com, che al Wells Notice della SEC ha reagito facendole causa.

Focus on…

🤖 Bittensor: chi decide cosa pensano le AI?

Nonostante le sfide poste dalle condizioni macroeconomiche e geopolitiche attuali, il settore dell'intelligenza artificiale continua ad espandersi. Questo progresso tecnologico rappresenta una rivoluzione ancora più significativa rispetto allo sviluppo di Internet, che ha permesso a gran parte della popolazione mondiale di essere interconnessa, contribuendo ad un livello di globalizzazione senza precedenti.

Lo sviluppo delle AI sta introducendo nuove entità digitali come gli agenti AI o "bot" intelligenti, capaci di eseguire azioni e apprendere da esse. Inoltre, i grandi modelli linguistici (large language models) possono supportarci nella vita quotidiana e avere applicazioni professionali in vari campi.

Come disse lo zio di Peter Parker “da grandi poteri derivano grandi responsabilità” e, visto che attualmente gran parte del potere sviluppato dalle AI è in mano a poche multinazionali “closed source”, vedesi l’ultima mossa fatta da OpenAI, è importante trovare una valida alternativa.

Per questo, oggi ci concentriamo sulla comprensione del funzionamento, della tecnologia e della coin alla base di Bittensor, uno dei progetti più ambiziosi che si sia mai visto nel settore delle criptovalute, che potrebbe creare una sana alternativa per lo sviluppo di Intelligenze artificiali, utilizzabili e sviluppabili da chiunque.

Market recap

In un mercato a dir poco complicato, tra influenze macroeconomiche e (geo)politiche, Bitcoin rimane lì, poco sopra i $60k e con nessuna voglia di perderli. Sui movimenti a breve termine non abbiamo la sfera di cristallo, ma si fa fatica a non immaginare un rally di BTC post-elezioni.

Forse proprio l’attesa dell’appuntamento elettorale mantiene BTC saldo a questo livello di prezzo fondamentale, e lo dimostra anche la resilienza registrata a seguito della pubblicazione dei dati sull’inflazione Usa (leggermente peggiori delle previsioni). 

Sul movimento al rialzo di BTC sembra scommetterci, poi, anche il resto del settore, che (con alti e bassi) segnala vivacità tra le altcoin. Tornano a macinare numeri i soliti trend del 2024, a partire dalle memecoin (POPCAT) E non indifferente è anche la performance delle crypto-AI (TAO). Emerge tra queste solo UNI, in netto rialzo dopo l’annuncio del lancio del layer-2 Unichain.

Analisi tecnica

La permanenza nel range di accumulazione attuale sta mettendo in difficoltà gli operatori retail, mentre favorisce il posizionamento di investitori istituzionali e i margini di market maker ed exchange.

Chi invece posiziona il proprio portafoglio per cavalcare la ciclicità storica del mondo Crypto è in uno stato di vigile attesa, non più così convinto della prosecuzione di questo bull market, e tentato di aumentare i rischi non vedendo i ritorni di breve periodo attesi. Queste condizioni di mercato, considerando il generale stato di allerta lato “macro”, non permettono al prezzo di BTC e degli asset di rischio di continuare a salire.

Parliamo di quali sono i livelli cruciali da tenere in considerazione. Il lato bullish è il più semplice da decifrare: per tornare con convinzione al rialzo dobbiamo riconquistare il POC volumetrico del range in cui ci troviamo da mesi, i $63.750. Finché lateralizziamo al di sotto, crolli del 5-10% sono sempre all’orizzonte. Lato bearish, invece, i livelli che vanno tenuti sotto stretta attenzione sono quelli di liquidità passiva mostrati con la Heatmap e quelli di contrattazione attiva mostrati dal "volume profile”. Per esempio, i livelli di liquidità passiva intorno ai $58.000, dove abbiamo un cluster proveniente dal crollo dei primi di ottobre, o il grande range al di sotto del minimo creato ad inizio Agosto a $47.000.

Non prendeteci per catastrofisti (o peggio, Bearish); analizziamo semplicemente lo stato del mercato e quello che ci comunica, i sub $50k sono lontani e spaventano chi si è posizionato a livelli superiori, ma diventeranno un potenziale target nel momento in cui dovessimo rompere con decisione e lateralizzare sotto i $56.300, ultimo livello di supporto volumetrico.

Calendario economico

Focus su giovedì con i tassi di interesse dell’Eurozona

🗓 Lunedì 14 ottobre:

• Tutto il giorno: festività in Canada (Thanksgiving Day) e Giappone (National Sports Day);

• Ore 05:00: Trade Balance cinese di settembre. Ultimo update: 91,02B;

🗓 Martedì 15 ottobre:

• Ore 08:00: scopriamo il tasso di disoccupazione britannico di agosto. Aggiornamento precedente: 4,1%;

• Ore 09:45: CPI francese di settembre. Ultimo dato MoM: 0,2%;

• Ore 14:30: ancora CPI, stavolta dal Canada. Sarà inoltre emesso il dato Core CPI, anch’esso relativo a settembre;

🗓 Mercoledì 16 ottobre:

• Ore 08:00: torniamo nel Regno Unito per il CPI di settembre. Dato YoY di partenza al 2,2%

🗓 Giovedì 17 ottobre:

• Ore 01:00: via alla “giornata europea”; si parte con CPI e Core CPI relativi a settembre. Dati attuali: Core CPI 2,8% YoY; CPI 2,2% YoY, 0,1% MoM;

• Ore 01:50: spostiamoci momentaneamente in Giappone per la Trade Balance di settembre;

• Ore 11:00: ancora un update sulla bilancia commerciale, relativo all’Eurozona (agosto, partenza da 21,2B);

• Ore 14:15: eccoci al culmine della settimana con la decisione sui tassi di interesse dell’Eurozona da parte della Banca Centrale Europea. Si parte dal 3,65% del presente;

• Ore 14:30: Retail Sales e Core Retail Sales americani, utili per valutare i consumi negli Stati Uniti;

🗓 Venerdì 18 ottobre:

• Ore 04:00: Prodotto Interno Lordo cinese relativo al Q3 2024. Sarà inoltre emesso il tasso di disoccupazione del grande Paese asiatico, attualmente al 5,3%.

Best X Threads

💡 Thorchain: ultimi sviluppi e innovazioni

Thorchain è uno dei progetti DeFi di prima generazione che, nonostante abbia avuto non pochi problemi all'inizio della sua esistenza, ha continuato a lavorare, innovare e, soprattutto, a consentire a chiunque di effettuare scambi di asset nativi tra blockchain completamente diverse, come Bitcoin ed Ethereum. 

Questo protocollo si pone come “prima” app-chain, nata con l'obiettivo di offrire al mondo un DEX cross-chain. Dopo il crollo di Kujira, il team di Thorchain è intervenuto per aiutare l'ecosistema e per fondere le due chain insieme. Oltre a questo, ci sono state numerose altre innovazioni, come un aumento delle commissioni di swap che ha mantenuto i volumi inalterati e ha portato a un incremento delle entrate notevole.

Per questi motivi, vi consigliamo di dare una lettura a questo report di "Blockworks Research”, sugli ultimi aggiornamenti di RUNE e del suo protocollo.

🌽 Voglia di farmare? Ecco qualche spunto!

Se nel mondo reale questa è una pessima stagione per coltivare, non è lo stesso per il settore crypto. In questo mercato è possibile “coltivare”, o meglio, farmare, tutto l'anno. Basta avere le giuste accortezze, una buona gestione del rischio e, soprattutto, diversificare.

Per questo motivo, abbiamo deciso di condividere con voi un thread di Wajahat Mughal, che come ogni mese ci segnala le migliori opportunità di farming. Ricordate comunque che questi consigli non vanno presi alla leggera, e che dovrete sempre svolgere la vostra ricerca sui protocolli in questione.

Senza fare troppi spoiler, preannunciamo che troviamo ai primi posti Pendle, che continua a cavalcare l'onda del restaking dei token, ma ci sono anche buoni rendimenti su stablecoin, come quelle su Solana, con incentivi pagati direttamente da PayPal. Oppure su Syrup, un protocollo di RWA.

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Come sempre ci salutiamo nel migliore dei modi, con un ben drop di Cippini.

Alla prossima settimana e buon weekend!

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